Что означает термин due diligence?

Это выражение используется в английском языке. В дословном переводе на русский звучит как «должная осмотрительность». В контексте хозяйственной деятельности предприятий под термином понимают проявление необходимой осторожности при приобретении какого-либо ценного имущества. Подход предполагает тщательное изучение, глубокий анализ и исследование условий сделки, продавца, самого актива и других значимых обстоятельств.

В каких ситуациях важно проводить due diligence?

Крупные инвестиции и приобретения:
- Покупка бизнеса. Нужно оценить все: финансовое состояние, юридические риски, репутацию, операционную эффективность, интеллектуальную собственность. Это позволит понять реальную стоимость бизнеса и не прогадать.
- Слияния и поглощения. С помощью due diligence удается узнать, насколько совместимы организации, какие варианты их объединения возможны и выгодны, какие негативные последствия могут возникнуть. Это обеспечит беспроблемную интеграцию систем и процессов.
- Привлечение финансирования. Инвесторы хотят убедиться в жизнеспособности бизнеса, его потенциале роста и отсутствии подводных камней.
Партнерство и сотрудничество:
- создание совместного предприятия;
- заключение крупного или долгосрочного контракта;
- покупка франшизы.
Решение финансовых и юридических задач бизнеса:
- Получение кредитов. По заключению due diligence банки оценивают платежеспособность заемщика.
- Лицензирование. Если для деятельности нужны разрешения, due diligence поможет заранее убедиться в соответствии требованиям и в отсутствии проблем с регулирующими органами.
- Судебные разбирательства. Предварительная правовая оценка определит реальные шансы на победу в споре или минимизацию убытков.
Улучшение внутренних процессов и повышение безопасности. Due diligence выявляет уязвимости и слабые места, нарушения законодательства и признаки мошенничества в управлении и текущей работе.

Можно ли обойтись без due diligence?

Тщательная проверка перед заключением сделки — это не просто формальность, а критически важный шаг для защиты бизнеса. Игнорирование этого этапа может обернуться серьезными потрясениями. Вы рискуете не только не получить ожидаемую прибыль от инвестиций, но и потерять все или значительную часть вложенных средств. Такая неосмотрительность оставит предприятие с пустыми руками.

Высока и вероятность столкнуться с недобросовестными партнерами. Это может вылиться в затяжные судебные разбирательства, которые будут отнимать время, ресурсы и могут привести к упадку или даже банкротству.

Отсутствие комплексной независимой оценки также делает компанию уязвимой перед недружественными действиями конкурентов, включая рейдерские атаки. Непродуманные партнерства нанесут непоправимый ущерб репутации и перспективам.

Попытка сэкономить на due diligence — это ложная экономия. Причем как полный отказ от проверки, так и ее поверхностное проведение в равной степени являются критическим просчетом. Лучше потратить деньги сейчас, чем потом потерять намного больше.

Кто проводит due diligence?

Для небольших сделок может быть достаточно внутренней аудиторской службы компании. Однако, если речь идет о стратегических решениях, важных для руководства и владельцев, оправданно обращение за профессиональными услугами к независимой сторонней фирме. Это обеспечивает доступ к более широким ресурсам, гарантирует объективность оценки и привлекает узкоспециализированных экспертов.

После выбора конкретных исполнителей стороны согласовывают детали предстоящей работы: четкие задачи, объем исследования, временные рамки и финансовые условия. По завершении заключается официальный двусторонний договор.

Что включает в себя due diligence?

Сбор и анализ документации. Запрашиваются и тщательно изучаются все необходимые документы. Это могут быть договоры, финансовые отчеты, налоговая и бухгалтерская документация, управленческие записи, учредительные документы, техническая информация, кадровая политика, внутренние нормативные акты, лицензии, разрешения и патенты.
Изучение внешней информации. Анализируются общедоступные данные о бизнесе или другом объекте проверки. Цель — получить более полное представление о его положении на рынке и репутации.
Формулирование выводов и рекомендаций. По окончании всех этапов исследования составляется подробное заключение. В нем излагаются полученные выводы, подкрепленные обоснованиями, и даются конкретные рекомендации. Документ передается руководству заказчика для рассмотрения и утверждения. После этого подписывается акт выполненных работ.

Чем выгодна независимая процедура?

Работает опытная, слаженная команда из юристов, финансистов, налоговиков, ИТ-специалистов и узкоотраслевых экспертов. Они в короткие сроки предоставляют детальную и объективную информацию о состоянии дел. Руководство и собственники бизнеса получают на руки четкий план действий. И гарантии, что при выполнении предложенных мер сделка будет совершенно безопасной и максимально прибыльной.

Отчет по результатам независимых исследований и оценок безоговорочно принимается потенциальными кредиторами, партнерами или покупателями. Риски практически отсутствуют. И затраты полностью окупаются в любом случае. Даже при неблагоприятном развитии событий компания, которая провела due diligence, покроет убытки и вернет стоимость процедуры. Так, профессиональная ответственность специалистов «МКПЦН-Консультант» застрахована на 100 млн рублей.